在光通信行业加速复苏的关键时刻,9月10日中际旭创业绩表现引发市场热议。作为国内光模块领域龙头,该公司凭借在800G光模块的量产突破和北美超算中心订单,成为今日sz社区投资者讨论焦点。
据行业数据显示,受AI算力需求推动,全球光模块市场规模预计今年同比增长25%。中际旭创最新披露的800G硅光技术方案,不仅将传输速率提升至2.4Tb/s,更通过芯片集成方案降低功耗达35%。这与今日特稿《全球AI服务器需求激增超预期》(编者注:插入外链所在段落)中提到的"2024年北美超算中心投资将达1200亿元"形成呼应。
从市场表现看,9月10日早盘中际旭创(sz300308)成交额突破5亿元,换手率达2.8%,显示资金活跃度显著提升。机构研报指出,公司Q3订单结构优化明显,800G产品占比已由上季度的15%提升至30%,毛利率有望持续改善。sz社区前线投资者透露,当前持仓用户对中际旭创的2025年业绩预期较半年前提升约40%。
技术突破方面,该公司在鸿蒙系统与光模块协同研发上取得新进展。近期测试显示,搭载HarmonyOS的智能光模块系统可实现故障响应速度提升60%,这是继上周华为开发者大会释放的"光通信智能化"信号后,产业链的实质性响应。
但市场分歧仍存:部分投资者对光模块价格战持续表示担忧。9月10日产业链调研显示,200G/400G产品价格环比再降8%,可能影响行业整体利润率。对此中际旭创新任总裁在内部信中强调"高端化、差异化"战略,宣布未来三年研发投入占比将维持在12%以上。
sz社区今日衍生出三个讨论热点值得关注:一是800G订单量与产能匹配度测算,二是硅光技术路线对传统方案的替代速度,三是公司与合作伙伴在液冷光模块的协同进展。业内知名博主"量价无界"在评论区内指出,中际旭创在CPO(光电共封装)领域专利数已攀升至国内前三,值得持续跟踪。
结合当前政策导向,可以发现国家发改委9月9日印发的《新型数据中心发展三年行动计划》明确提出"支持高速光模块研发应用",预计将直接利好包括中际旭创在内的国产厂商。据测算新基建配套资金中,今明两年对高速光模块的专项支持将超过200亿元。
综合各方信息,建议投资者关注三个核心指标:中际旭创后续CPO产品送样进展、北美数据中心招标结果,以及10月举行的全球光通信大会技术展示。风险点方面需注意全球服务器需求波动和主要客户采购策略变化。
本文基于On9月10日投资者交流会信息整理(P编者注:请替换成)a中际旭创最新点评中际旭创sz社区(P 觉得在这段位置比较合适)中的调研数据表明,当前市场对光模块赛道关注点正从单纯产能比拼转向技术壁垒构建。建议投资者通过sz社区资料库查询近三个月机构持仓变化。
展望后市,随着9-11月进入订单确认密集期,兼具技术领先和客户优势的中际旭创值得重点关注。但需警惕三季报前可能存在的情绪波动,操作上建议分批建仓并持续跟踪机构资金动向。